基金单位净值、累计净值、复权净值等概念的区别

2024-04-15 12:51

1. 基金单位净值、累计净值、复权净值等概念的区别

我们在购买基金时会发现有净值估算、单位净值、累计净值、复权净值等概念,以天天基金网为例:
  
                                          
  1、净值估算 
  
 开放式基金一般都是分散投资,基金资产包括现金、股票、债券等,基金的市值指基金全部资产的市场价值或流通价值。计算市值时,对每一种资产进行计算求和,就得到了基金资产的总市值。
  
 由于股票等市场价格有涨有跌,每天都不断变动,所以,我们必须每天对基金的单位资产净值进行重新计算,才能及时反映基金的投资价值。 但是盘中实时(日间),由于无法获取实际价值,只能采用净值估算的方式。 
  
 一般我们的盘中实时净值多是根据最近的季报或者年报中公布的重仓股、基金的过往业绩,以及当天市场的涨跌情况来进行估算。然而公布的持仓和实际是有不同的,因为基金经理会根据指数走势、投资策略等的变化进行调仓换股。距离上一次季报公布的时间越长,那么盘中净值的股算就越不准。
  
 因此,估算的数据不代表真实净值,只能作为参考。例如:5月16日15:00之前申购一只基金,申购价格是16日的单位净值,单位净值要15:00以后甚至第二天早上才看得到,所以买的时候可以参考盘中实时估算图,至少可以知道净值估算与昨天实际净值的大小。
  
                                          
 区别于净值估算,就是真实净值。真实净值是指单位净值,一般会在下午3点休市后陆续公布,时间不固定,具体要看基金公司工作效率高不高。
  
  2、单位净值 
  
 基金单位净值是指基金市值除以基金总份额,得到了每个份额拥有的基金市值。显而易见, 单位净值就是指每份基金单位的净资产价值。 
  
 基金单位净值=(基金资产总值-基金负债)÷ 基金总份额
  
 每个交易日,根据基金所投资证券市场(股市、债市等)收盘价计算出基金总资产价值,扣除基金当日的各类成本及费用(包括管理费、托管费、交易费等)后,得出该基金当日的资产净值,然后再除以基金当日总份额数,就是单位净值。
  
 不过前提是只有开放式基金的申购和赎回价格通过基金单位净值来确定,对于封闭式基金而言,其交易价格由市场决定。
  
  单位净值的作用: 
  
  1)计算买入份数: 
  
  2)计算期间盈亏: 
  
  3)计算卖出金额: 
  
  3、累计净值 
  
 基金累计净值是基金成立以来每天增减量的累加。通过最新的基金单位净值加上单位基金累计分红总额便可以得到基金累计净值。
  
 如果说单位净值反应了基金当前的价格,那么累计净值就反应了基金净值的累计增长额度,反应了基金净值的历史变迁。
  
 由于基金成立时面额通常为一元,那么将基金累计净值减去一元即可得到基金成立以来单位份额的实际收益。
                                          
  4、复权净值 
  
  基金分红方式除了现金分红外,很多人会选择红利再投资。 累计净值反映不了红利再投资产生的收益,怎么办呢?这时候,就轮到复权净值登场了。
  
 复权净值和累计净值的差别在于对分红的处理上,对基金的分红或拆分因素进行了综合考虑,计算出基金没有进行任何分红或拆分情况下的历史净值。复权净值是将分红加回单位净值,并作为再投资进行复利计算。
  
 用一个表格能更清楚地看到这三种净值的差别:
  
                                          
 如果分红后市场大涨,选择红利再投资无疑能赚得更多。
  
 如果分红后市场大跌,选择现金分红、落袋为安肯定更明智。
  
  综上,单位净值是一只基金的交易价格,而累计净值和复权净值,意义在于公平地对比基金历史业绩,还原基金历史增长率的真实面貌,帮助投资者进行基金选择。 
  
  5、各种指标的使用误区或小提示 
  
 由于总资产和总份额是变动的,所以基金单位净值每天都有变化,或高或低。
  
 成立之初,基金单位净值一般都为1元/份,随着时间的推移,有的基金单位净值增多,有的基金单位净值减少。
  
 基金分红或拆分后,基金单位净值降低。
  
 购买基金并不是单位净值越高越好,还要看基金的累计净值和成立的时间。基金的现有净位只是基金历史业绩的一种反映,并不代表基金的未来业绩。
  
 成立时间相同的两只基金,累计净值肯定越高越好,说明这只基金盈利能力更好。
  
 在实际购买选择基金的时候,需要综合考量一支基金的各项指标,基金单位净值、累计净值及复权净值都只能反映一支基金的一个侧面,在实际进行挑选时还具体分析。

基金单位净值、累计净值、复权净值等概念的区别

2. 基金里面的单位净值与累计净值有什么区别?

基金收益10%,就是赚了10%吗?单位净值和累计净值什么区别?

3. 请问各位大侠,基金中的累计净值和单位净值指什么?

基金单位净值是开放式基金申购份额及赎回金额计算的基础,计算公式为:基金单位净值=(基金资产总值-基金负债)/基金总份额。其中,基金资产总值包括:证券账户总市值、现金、应收账款等,基金负债则是应付管理费、托管费等费用项目以及各种应付款项等。
 
累计净值是基金单位净值与基金成立后历次累计单位派息金额的总和,反映该基金自成立以来的所有收益的数据。基金单位累计净值=基金单位净值+基金历史上累计单位派息金额(基金历史上所有分红派息的总额/基金总份额)。
 
基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外,还受到很多其他因素的影响。

请问各位大侠,基金中的累计净值和单位净值指什么?

4. 基金赎回时是按单位净值还是按累计净值

基金赎回是按照单位净值。基金所有的交易都是用单位净值成交,不会用累计净值,很多基金累计净值和单位净值相等。那是因为该基金还没有过分红或拆分。

温馨提示:以上内容仅供参考,不作为任何建议,投资有风险,入市需谨慎。

应答时间:2021-11-15,最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

5. 基金的单位净值和累计净值有什么区别?赎回时是怎么算?

  1、基金单位净值是指基金当前每一份的净值,是所以交易的基础,也是申购赎回的依据。
  2、累计净值是指基金自成立之日起,到现在累计的净值,这中间可能经历了分红,所以累计净值可能比单位净值高。累计净值只表明这支基金历史上给持有人赚过多少钱,表明了基金总体的业绩水平,对现在的操作只有参考意义,不产生直接影响。

基金的单位净值和累计净值有什么区别?赎回时是怎么算?

6. 基金赎回时是按单位净值还是按累计净值

基金赎回时是按单位净值计算份额和净值收益的。
投资者申购/赎回基金的计价基础为有效申请当日的基金份额净值。
1、基金单位净值是指基金当前每一份的净值,是所有基金交易的基础,也是申购赎回的依据。
2、累计净值是指基金自成立之日起,到现在累计的净值,这中间可能经历了分红,所以累计净值可能比单位净值高。累计净值只表明这支基金历史上给持有人赚过多少钱,表明了基金总体的业绩水平,对现在的操作只有参考意义,不产生直接影响。

7. 请问一下,基金中的单位净值(元)/ 复权单位净值(元) /累计单位净值(元) 是什么意思,是怎么核算的?

基金净值,指的是某一天该基金的单位价值,通俗的讲,就是该基金在这一天当天的价格。对于开放式基金来说,基金公司一般会每天公布该基金的净值,这个数字几乎每天都在变化。对于基民来说,基金净值乘以自己持有该基金的份数,就是拥有的该基金的总价值。

基金在运营的过程中,可能会有分红或拆分的情况出现,这时,单位净值就会有比较大的变动。譬如净值是1.8元的基金,分红0.3元后,基金净值就变成了1.5元。为了便于各个基金之间对比,就有了累计净值的概念。累计净值不管基金有没有分红,只是基金成立以来,基金净值每天增减量的累计,再加上基金的初始净值。

仔细想一下就会明白,在比较基金的历史业绩时,基金净值的参考意义并不是很大,更有参考意义的基金的累计净值。但再分析一下,累计净值没有考虑分红因素,并不代表分红分掉的部分不是投资者已经拿到手里的收益。在计算基金的历史业绩时,也应该把这些分红因素考虑进去,这就是金立方基金网采取基金复权净值作为参考的原因。

基金复权净值是对基金的单位净值进行了复权计算,对基金的分红或拆分因素进行了综合考虑,计算出基金没有进行任何分红或拆分情况下的历史净值,从而对基金净值进行了复权还原。

基金复权净值的意义,在于公平的对基金历史业绩进行对比,还原基金历史增长率的真实面貌,帮助基金投资者进行基金选择。如果你在金立方基金网看到某些基金的历史增长率与其它网站上标的不太一样,请注意看一下这个基金的历史分红信息,因为金立方是通过复权增长率来计算基金的历史增长率的,所以这时会显示得其它网站略高一些,甚至会高很多。

请问一下,基金中的单位净值(元)/ 复权单位净值(元) /累计单位净值(元) 是什么意思,是怎么核算的?

8. 什么是基金累计净值和单位净值,有什么区别?

基金净值是指基金所拥有的全部资产,在每个营业日根据交易市场收盘价所计算出来的总资产价值,在扣除基金当日各类成本及费用后所得到的净资产价值。
简单来说,基金净值就是某一时点上资产总市值扣除负债后的余额。基金净值代表了基金持有人,也就是投资者的权益。

一般来说,基金净值分为单位净值和累计净值。单位净值就是基金的销售价格,基金单位净值=(总资产-总负债)/基金份额总数。
基金的总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额。
基金的总负债是指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给托管人或管理人的报酬、应付利息等。

新成立的基金,净值都是1元。我们在认购新基金时,扣除认购费后的1000元,就可以买到1000份基金了。
假如过了一段时间后,基金的单位净值是1.31元,即相当于每一份基金当前的价值是1.31元,我们是在1元净值时购买的。
如果现在卖掉,市场会按照1.31元进行交易,扣除原来购买的成本,投资者相当于每一份赚了0.31元,相当于赚取了31%的收益。
基金单位净值是交易的基础,也是基金申购和赎回的依据。

那么基金的累计净值又是什么呢?
基金的累计净值是指基金最新净值加上基金成立以来的分红业绩之和,其计算公式为:基金累计净值=基金份额净值+基金成立后份额的累计分红金额。
例如某基金成立以来有过两次分红,第一次分红为1份0.6元,第二次分红为1份0.2元。如果当天公布的基金份额净值为1.11元,那么累计净值应为1.11+0.6+0.2=1.91元。
从累计净值上可以看出该基金历史上给投资者分过多少红利,因此累计净值更能准确地体现一只基金的赚钱能力。