什么是汇率风险

2024-06-26 02:57

1. 什么是汇率风险

商业银行的汇率风险一般产生于两个方面:

一是代客或自营进行的外汇交易,包括外汇现货交易、外汇的远期、期货、期权和互换等金融合约的交易;

二是持有非交易性的外币资产或外币负债,如外币存贷款、发行外币债券、海外投资等。

这些活动需要通过外币来进行交易或完成结算,还需要进行成本和收益的核算,如果汇率发生了不利的变化汇率风险产生。
会计风险:又称折算风险或转换风险,产生于金融机构在对财务报告进行会计处理中,将功能货币(在具体业务中使用的外国货币)转换成记账货币(本国货币)时,因汇率的不利波动而出现账面损失的风险。
交易风险:是指在计划中、进行中或已经完成的外币计价的业务交易中,因汇率波动而使金融机构蒙受损失的风险,是现实的风险。
经济风险:是指因意外的汇率波动而引起金融机构在未来一定期间盈利能力和现金流量发生不利变化的风险,是潜在的风险。

什么是汇率风险

2. 汇率风险属于什么风险

汇率知识课堂:14外汇风险

3. 汇率风险是什么

汇率风险是借取外债最后必须用当地货币兑换成外币或用产品出口所得到的外汇来偿还。对中国的借款人来说前者是用人民币兑换成外汇额度,因此他们所承担的汇率风险有两方面:
一是人民币贬值的风险,例如,1985年5月15日人民币对美元的汇率为100美元=283元人民币.这时借款人如承担1亿美元的额度债务,他可以用2.83亿人民币来抵偿这笔债务,可是到1987年5月15日,他就需要用3.72亿人民币才能抵偿1亿美元债务。
二是不同外币之间汇率变化的风险。自1973年布雷顿森林货币体系崩溃以后,资本主义各国普遍实行浮动汇率,从而带来了汇率风险。当借款人将来能用来作为偿还的货币不是借入的货币,例如,借入的是日元,偿还时用美元时,则由于日元对美元在借入时和偿还时的汇率发生变化,如日元比借入时升值,借款人就要承受一定的汇率风险。


汇率风险是什么

4. 汇率风险有哪些?

汇率风险又称外汇风险,指经济主体持有或运用外汇的经济活动中,因汇率变动而蒙受损失的可能性。
影响外汇汇率的因素很多,常见如:
1.国际收支及外汇储备:如果货币收入总额大于支出总额,便会出现国际收支顺差,反之,则是国际收支逆差。国际收支状况对一国汇率的变动能产生直接的影响。发生国际收支顺差,会使该国货币对外汇率上升,反之,该国货币汇率下跌; 这是影响汇率的最直接的一个因素。
2.利率:利率水平直接对国际间的资本流动产生影响,高利率国家发生资本流入,低利率国家则发生资本外流,资本流动会造成外汇市场供求关系的变化,从而对外汇汇率的波动产生影响。一般而言,一国利率提高,将导致该国货币升值,反之,该国货币贬值。
3.通货膨胀:通货膨胀会导致本国货币汇率下跌,通货膨胀的缓解会使汇率上浮。
4.政治局势:政治局势的变化一般包括政治冲突、军事冲突、选举和政权更迭等,这些政治因素对汇率的影响有时很大,但影响时限一般都很短。
5.经济增长速度:货币的价值取决于外汇供需双方对货币所作的主观评价,这种主观评价的对比就是汇率。而一国经济发展态势良好,则主观评价相对就高,该国货币坚挺。
除此之外影响汇率波动的因素还包括政府的货币、汇率政策,突发事件的影响,国际投机的冲击,经济数据的公布甚至开盘收盘的影响、市场观点,心里预期,技术分析等。

5. 什么是银行汇率风险?

(一)汇率风险:又称外汇风险,指经济主体持有或运用外汇的经济活动中,因汇率变动而蒙受损失的可能性。  (二)外汇风险的种类:交易风险、折算风险、经济风险。  1.交易汇率风险,运用外币进行计价收付的交易中,经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。交易风险主要发生在以下几种场合:  (1)商品劳务进口和出口交易中的风险。  (2)资本输入和输出的风险。  (3)外汇银行所持有的外汇头寸的风险。  2.折算汇率风险,又称会计风险,指经济主体对资产负债表的会计处理中,将功能货币转换成记账货币时,因汇率变动而导致帐面损失的可能性。  功能货币指经济主体与经营活动中流转使用的各种货币。  记账货币指在编制综合财务报表时使用的报告货币,通常是本国货币。  3.经济汇率风险,又称经营风险,指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本,引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。 [编辑本段]汇率风险及其主要表现 1973年布雷顿森林固定汇率体系崩溃,特别是1976年牙买加协议正式承认浮动汇率制合法性以来,控制在一定波动范围的固定汇率制随之解体。目前,世界各国普遍实行浮动汇率制,美元、日元、马克、英镑等主要货币之间的比价时刻都处在剧烈的上下起浮变动之中,至使国际间债权债务的决算由于汇率的变动而事先难以掌握,从而产生了汇率风险。我国也处在一个实行浮动汇率制的国际货币体系之中,汇率风险仍然严重地影响着我国的国际收支平衡和企业的经济收益,特别是在改革开放的今天,在我国对外资迅速发展的今天,这种影响尤为突出。  由于国际分工的存在,国与国之间贸易和金融往来便成为必然,并且成为促进本国经济发展的重要推动力。外汇汇率的波动,会给从事国际贸易者和投资者带来巨大的风险,这种风险称之为汇率风险它表现在两个方面:贸易性汇率风险和金融性汇率风险。在国际贸易活动中,商品和劳务的价格一般是用外汇或国际货币来计价。目前大约70%的国家用美元来计价。但在实行浮动汇率制的今天,由于汇率的频繁波动,生产者和经营者在进行国际贸易活动时,就难以估算费用和盈利。由此产生的风险称之为贸易性风险。在国际金融市场上,借贷的都是外汇,如果借贷的外汇汇率上升,借款人就会遭受巨大损失,汇率的剧烈变化甚至可以吞噬大企业,外汇汇率的波动还直接影响一国外汇储备价值的增减,从而给各国央行在管理上带来巨大风险和国难。此种汇率风险称为金融性汇率风险。

什么是银行汇率风险?

6. 汇率风险是指

西班牙小说家松苏内吉在《合同子》中曾写到:“‘要想吃鱼就不能怕裤腿湿’,要想得到好处就得冒点儿风险。”我们在金融交易时也免不了会遇到风险,汇率风险是其中较常见的一项,它是因货币波动而可能产生的损失。今天,我们来了解“汇率风险”相关知识。

什么是汇率风险




汇率风险又称外汇风险或外汇暴露,是指一定时期的国际经济交易当中,以外币计价的资产(或债权)与负债(或债务),由于汇率的波动而引起其价值涨跌的可能性。






了解汇率风险




当一家公司从事以该公司所在国家的货币以外的货币计价的金融交易时,就会产生外汇风险。基本货币的任何升值/贬值或计价货币的贬值/升值将影响该交易产生的现金流量。汇率风险也会影响在国际市场进行交易的投资者,以及向多个国家进出口产品或服务的企业。

已成交的交易,无论是盈利还是亏损,都将以外币计价,并需要转换回投资者的基本货币。汇率波动可能对此转换产生不利影响,导致金额低于预期。

进/出口业务的应付账款和应收账款受货币汇率的影响,从而使其面临汇率风险。这种风险源于双方在合同中明确规定了商品或服务的确切价格以及交货日期。如果一种货币的价值在合同签订到交货日期之间波动,可能会给一方造成损失。


汇率风险的三种类型




1. 交易风险


这是一家公司从另一个国家的公司购买产品时所面临的风险。产品的价格将以销售公司的货币计价。如果出售公司的货币相对于购买公司的货币升值,那么购买公司将不得不支付更多的基本货币,以满足合同价格。


2. 转换风险

当子公司的财务报表(以该国货币计价)必须转换回母公司的货币时,在另一个国家拥有子公司的母公司可能面临损失。

3. 经济风险

也称为预测风险,指公司的市场价值持续的受到不可避免的汇率波动的影响。受汇率风险影响的公司可以实施对冲策略来降低风险。这通常涉及远期合约、期权和其它特殊金融产品,如果操作得当,可以保护公司免受不必要的外汇波动的影响。






汇率风险管理方法




(一) 汇率预测

(二) 选择货币与加列合同条款

1. 币种选择法:尽量选择本币计价结算;进口时尽量选用软币计价结算,出口时尽量选用硬币计价结算;选用多种货币计价结算。

2. 货币保值法:硬币保值、“一篮子”货币保值。

3. 价格调整法:加价保值与压价保值。

4. 提前或推迟结算法:根据预测计价结算货币汇率的变动趋势,将合同中的结算日期提前或推迟,以减少外汇风险或得到汇价变动收益的方法。

5. 收付货币平衡法。

6. 参加汇率风险保险。

(三) 金融交易:进出口商可以利用国际金融市场,针对进出口其业务所面临的具体汇率风险,进行外汇买卖或其他金融活动,以达到防范外汇风险的目的。常用的具体方法有以下几种:远期外汇交易法,掉期交易法,外汇期货交易法,外汇期权交易法,借款与投资法,货币互换法。

雷·怀尔德:《管理大师如是说》有这样一句话:“事实上,风险与效益通常是并存的。探查、实验、冒险和创新都隐含着风险,也正是人类发展臻于成功境界的首要推进力。”很多时候风险与效益确实是并存的,而你能做的只有做好风险管理。

7. 为什么要管理汇率风险

亲亲,您好,有以下原因:1、降低经营成本,提高利润确定性。这是大多数企业汇率风险管理的出发点。良好的净 利润是企业经营有力的表现,而一个“坏结果”则可能让企业陷入危险的境地。如果企业因为 汇率波动产生意外的重大损失,或未能达到预期,将对管理层绩效(业绩指标)、股东收益、企 业估值等产生影响。2、减少报表冲击,提高关键财务指标稳定性。一些企业有明确的财务指标要求,如资产负债 率要求(监管部门红线)、每股收益等。汇率波动既可能通过汇兑损益影响利润表,也可能通 过海外投资合并报表影响资产负债表。企业需要避免或弱化汇率波动对财务报表的冲击,降 低违反重要财务指标考核要求的概率。3、降低现金流波动,平滑现金流稳定性。现金流对企业的影响是不对称的。当现金流低于某一阈值,企 业可能无法承受负面后果,陷入财务危机。进行汇率风险管理,有效平滑汇率变化对企业经 营情况的影响,从而降低相关负面后果的预期成本,也是实践中企业对冲风险的重要考虑因 素。【摘要】
为什么要管理汇率风险【提问】
亲亲,您好,有以下原因:1、降低经营成本,提高利润确定性。这是大多数企业汇率风险管理的出发点。良好的净 利润是企业经营有力的表现,而一个“坏结果”则可能让企业陷入危险的境地。如果企业因为 汇率波动产生意外的重大损失,或未能达到预期,将对管理层绩效(业绩指标)、股东收益、企 业估值等产生影响。2、减少报表冲击,提高关键财务指标稳定性。一些企业有明确的财务指标要求,如资产负债 率要求(监管部门红线)、每股收益等。汇率波动既可能通过汇兑损益影响利润表,也可能通 过海外投资合并报表影响资产负债表。企业需要避免或弱化汇率波动对财务报表的冲击,降 低违反重要财务指标考核要求的概率。3、降低现金流波动,平滑现金流稳定性。现金流对企业的影响是不对称的。当现金流低于某一阈值,企 业可能无法承受负面后果,陷入财务危机。进行汇率风险管理,有效平滑汇率变化对企业经 营情况的影响,从而降低相关负面后果的预期成本,也是实践中企业对冲风险的重要考虑因 素。【回答】

为什么要管理汇率风险

8. 什么是外汇的经济风险

1、外汇经济风险是意料之外的汇率变动通过,影响企业生产销售数量价格、成本,引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。
2、公司的未来收益因汇率波动而发生变化的一种潜在性风险,是汇率波动对企业现金流量的影响。
3、一国企业在外国投资开办合资经营企业、跨国公司子公司、附属企业等(以下简称外资企业),它们的财务核算都是以东道国的货币表示,只有将外资企业的资产、负债、损益等折算成投资国货币才能确定其最终的价格。
4、因此,两种不同货币之间的汇率变动,不仅影响外资企业的外国投资价值的确定,外国股权及其收益的确定都承担着汇率风险。
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