契约型基金的特点是什么?契约型基金有哪些特点

2024-07-24 14:46

1. 契约型基金的特点是什么?契约型基金有哪些特点

契约型基金的特点是什么?契约型基金有哪些特点?
  
 契约型基金是基金的一大种类,大家经常说的债券基金就是契约型基金的一种。那么,契约型基金的特点是什么呢?不知道的朋友快来跟我了解一下吧!
 
   
  
 契约型基金又叫单位信托基金,是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人,通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。它可以分为单位型投资基金和基金型投资基金两种类型。
  
 那么,契约型基金的特点是什么呢?据了解,契约型基金主要有以下特点:
  
 1、单位信托是一项名为信托契约的文件而组建的一家经理公司,在组织结构上,它没有设立董事会,基金经理公司自己作为委托公司设立基金,自行或再聘请经理人代为管理基金的经营和操作,并通常会指定一家证券公司或承销公司代为办理受益凭证--基金单持有证的发行、买卖、转让、交易、利润分配、预期年化 收益 及本益偿还支付。
  
 2、受托人接受基金经理公司的委托,并且以信托人或信托公司的名义为基金注册和开户。基金户头完全独立于基金保管公司的帐户,即使基金保管公司因经营不善而倒闭,其债权方也不能动用基金的资产。其职责是负责管理、保管处置信托财产、监督基金经理人的投资工作、确保基金经理人遵守公开说明书所列明的投资规定,使他们采取的投资组合符合信托契约的要求。而在单位信托基金出现问题时,信托人需要对投资者负责索偿责任。    

契约型基金的特点是什么?契约型基金有哪些特点

2. 契约型基金有哪些类型?契约型基金的特点

   
    契约型基金有哪些类型?契约型基金的特点
   由于各国的历史、经济发展、文化各不相同以及划分标准的迥异,契约型基金可划分为不同的类型。 一般来讲,常见的契约型证券投资基金分类主要有以下几种:
   1、公开募集基金和非公开募集基金根据基金的募集方式不同,可以将基金分为公开募集资金和非公开募集基金。
   考虑到不同投资者投资经验和风险承受能力的差异性,为保护投资者利益,基金法律制度设计了不同的基金募集方式和条件。公开募集基金募集面向广大公众,出于对公众投资者利益保护的需要,其在基金审核程序、公开披露信息、投资运作等方面规定了比较严格限制内容。非公开募集基金仅限于合格投资者进行投资,且一般有最高数量要求。相比公开募集基金,非公开募集基金一般限制条件较少,其有关限制条件大多通过基金合同自行约定。
   2、开放式基金和封闭式基金根据基金份额是否可以申购、赎回,可以分为开放式基金和封闭式基金。
   开放式基金是指基金份额总额不固定,基金持有人可以在基金合同约定的时间与场所申购、赎回基金份额的基金。封闭式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金持有人不可以赎回基金份额的基金。近几年来,我国基金行业发展早期成立的封闭式基金合同陆续期限届满。
   3、股票基金、混合型基金、债券基金、货币市场基金根据投资对象不同,可分为股票基金、混合型基金、债券基金、货币市场基金。
   在我国,根据现行有关规定,百分之六十以上的基金资产投资于股票的,为股票型基金;百分之八十以上的基金资产投资于债券的,为债券型基金;仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金;投资于股票、债券和货币市场工具,并且股票投资和债券投资的比例不符合股票型基金、债券型基金的,为混合型基金。这种对基金的分类,主要是便于基金投资者根据自身的风险承受能力状况,选择适当风险的基金产品,保护基金投资者的利益。一般情况下,基金的风险水平从高至低依次顺序为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币性基金。
    

3. 契约型基金的特点

1)单位信托是一项名为信托契约的文件而组建的一家经理公司,在组织结构上,它不设董事会,基金经理公司自己作为委托公司设立基金,自行或再聘 请经理人代为管理基金的经营和操作,并通常指定一家证券公司或承销公司代为办理受益凭证--基金单持有证的发行、买卖、转让、交易、利润分配、收益及本益 偿还支付。2)受托人接受基金经理公司的委托,并且以信托人或信托公司的名义为基金注册和开户。基金户头完全独立于基金保管公司的帐户,纵使基金保管公司 因经营不善而倒闭,其债权方都不能动用基金的资产。其职责是负责管理、保管处置信托财产、监督基金经理人的投资工作、确保基金经理人遵守公开说明书所列明 的投资规定,使他们采取的投资组合符合信托契约的要求。在单位信托基金出现问题时,信托人对投资者负责索偿责任。

契约型基金的特点

4. 什么是契约型基金-契约型基金的优势

      什么是契约型基金?契约型基金与公司型基金有什么区别呢?为了帮助大家全面了解契约型基金的相关知识,我为大家整理了契约型基金概念,、与公司型基金的区别。供大家参考!
             基本概念  
         契约型基金又称为单位信托基金(Unit trust fund),指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司,基金管理公司作为委托人通过与受托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证——"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。
         契约型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立,基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上,而基金合同条款的主要方面通常由基金法律所规范。
         契约基金与信托一样具有比较完善的法律、法规基础,主要受《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》约束。其产品构架和信托一样施行委托人、受托人、托管人三方分离。
         基金管理人:(基金管理公司),是指凭借专门的知识与经验,运用所管理基金的资产,根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定,按照科学的投资组合原理进行投资决策,谋求所管理的基金资产不断增值,并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。
         基金托管人:又称基金保管人,是根据法律法规的要求,在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。基金托管人是基金持有人权益的代表,通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。基金托管人与基金管理人签订托管协议。在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的 报酬。
         契约型基金依据其具体经营方式又可划分为两种类型:
         (1)、单位型。它的设定是以某一特定资本总额为限筹集资金组成单独的基金,筹资额满,不再筹集资金,它往往有一固定期限,到期停止,信托契约也就解除,退回本金与收益。信托契约期限未满,不得解约或退回本金,也不得追加投资。如香港的`单位信托基金就属于此类。
         (2) 、基金型。这类基金的规模和期限都不固定。在期限上,这类基金是无限期的;在资本规模上,可以有资本总额限制,也可以没有这种限制。基金单位价格由单位基金资产净值、管理费及手续费等构成,原投资者可以以买价把受益凭证卖给代理投资机构,以解除信托契约抽回资金,也可以以卖价从代理投资机构那里买入基金单位 进行投资,建立信托契约。
           与公司型基金的区别  
         (1)、法律依据:契约型基金是依照基金契约组建的,信托法是契约型基金设立的依据;公司型基金是依照公司法组建的。
         (2)、法人资格:契约型基金不具有法人资格,而公司型基金本身就是具有法人资格的股份有限公司。
         (3)、资金的性质:契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。
         (4)、 投资者的地位:契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一,投资者是基金的委托人,即基于对基金管理人的信任,将自己的资金委托给基金管理人管理和营运,又是基金的受益人,即享有基金的受益权。公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东,因此,公司型基金的投资者对基金对基 金运作的影响比契约型基金的投资者大。
         (5)、融资渠道:公司型基金由于具有法人资格。在资金运用状况良好、业务开展顺利、又需要扩大公司规模、增加资产时,可以向银行借款:契约型基金因不具有法人资格,一般不向银行借款。
         (6)、基金的营运依据:契约型基金依据基金契约营运基金,公司型基金依据投资公司章程营运基金。公司型基金像一般的股份公司一样,除非依据公司法到了破产、清算阶段,否则公司一般都具有永久性;契约型基金则依据基金契约建立、运作,契约期满,基金运营也就终止。
           募集规则  
         公开募集的监管:公开募集基金,应当经国务院证券监督管理机构注册。未经注册,不得公开或者变相公开募集基金。公开募集基金,包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过二百人,以及法律、行政法规规定的其他情形。公开募集基金应当由基金管理人管理,基金托管人托管。
         (一)、基金募集申请:申请募集基金应提交的主要文件包括:基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。
         (二)、基金募集申请的核准:国家证券监管机构应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。
         (三)、基金份额的发售:基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算,募集期限不得超过3个月。
         (四)、基金的合同生效:基金募集期限届满,封闭式基金份额总额达到核准规模的80%以上;基金份额持有人人数达到200人以上;开放式基金满足募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元人民币,基金份额持有人的人数不少于200人。
         基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告之日起10日内,向国务院证券监督管理机构提交备案申请和验资报告,办理基金备案手续。
         证监会收到验资报告和备案申请之日起3个工作日内以书面确认;确认之日起,备案手续办理完毕,基金合同生效。基金收到确认文件次日,发布基金合同生效公告。
         非公开募集的监管:担任非公开募集基金的基金管理人,应当按照规定向基金行业协会履行登记手续,报送基本情况。除基金合同另有约定外,非公开募集基金应当由基金托管人托管。非公开募集基金应当向合格投资者(达到规定资产规模或者收入水平,并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人)募集,合格投资者累计不得超过二百人。
           契约型基金的优势  
          1、募集范围广 
         根据基金业协会对私募基金登记备案的相关规定,私募基金合格投资者数量上限是200人,因此,契约型基金的募集范围比其他两种形式的基金募集范围更广。
          2、专业化管理,低成本运作 
         契约法律关系无需注册专门的有限合伙企业或投资公司,不必占用独占性不动产、动产和人员的投入。而且契约私募基金通常都采用类似承包的方式支付给经营者和保管者一笔固定的年度管理费。如果经营者和保管者的年度管理费超过了这笔数额,投资者将不再另行支付。
          3、决策效率高 
         在契约框架下,投资者作为受益人,把信托财产委托给管理公司管理后,投资者对财产便丧失了支配权和发言权,信托财产由管理公司全权负责经营和运作。所以,契约型基金的决策权一般在管理人层面,决策效率高。
          4、免于双重征税 
         由于契约型私募基金没有法人资格,不被视为纳税主体。因此只需在收益分配环节,由受益人自行申报并缴纳所得税即可。
         此外,目前我国的公募基金均采用契约方式设立,而公募基金享有较多的所得税优惠政策。
          5、退出机制灵活,流动性强 
         契约型私募基金的一大优势就是其拥有灵活便捷的组织形式,投资者与管理者之间契约的订立可以满足不同的客户群。在法律框架内,信托契约可以自由地做出各种约定。契约可以有专门条款约定投资人的灵活退出方式,这是因为在集合信托的不同委托人之间没有相互可以制约的关系,某些委托人做出变动并不会影响契约型私募基金存续的有效性。此外,未来允许通过交易平台转让契约型基金份额的可能性也较大,也将提高基金份额的流动性。相比而言,公司型基金和有限合伙型基金必须严格按照相关法律程序退出,往往面临繁杂的工商变更手续。
          6、资金安全性高 
         在三种组织形式中,契约型基金具有最高的资金安全性,契约架构中可设定委托人、受托人和托管人三方分离的制度安排。受托人可以发出指令对资金加以运用,但必须符合契约文件的约定,否则托管人有权拒绝对资金的任何调动。另一方面,没有受托人的专门指令,托管人无权动用资金。除此之外,还可以设置监察人对私募基金的管理运用进行监督和制约,这是保障资金安全的又一重要制度安排。而有限合伙制基金在制度要求上没有托管人这一保障环节,更多的要依靠监事会或有限合伙人对管理人的监督,具有潜在的管理人携款潜逃的风险。

5. 契约型基金的特征是有哪些?

契约型基金的特点是:
(一)单位信托是一项名为信托契约的文件而组建的一家经理公司,在组织结构上,它不设董事会,基金经理公司自己作为委托公司设立基金,自行或 再聘请经理人代为管理基金的经营和操作,并通常指定一家证券公司或承销公 司代为办理受益凭证——基金单持有证的发行、买卖、转让、交易、利润分 配、收益及本益偿还支付。
(二) 受托人接受基金经理公司的委托,并且以信托人或信托公司的名义为基金注册和开户。基金户头完全独立于基金保管公司的帐户,纵使基金保管公司因经营不善而倒闭,其债权方都不能动用基金的资产。其职责是负责管理、保管处置信托财产、监督基金经理人的投资工作、确保基金经理人遵守公开说明书所列明的投资规定,使他们采取的投资组合符合信托契约的要求。在 单位信托基金出现问题时,信托人对投资者负索偿责任。

契约型基金的特征是有哪些?

6. 什么是契约型基金?契约型基金有哪些类型

什么是契约型基金?契约型基金有哪些类型?
 
   
  
 因为世界各国的历史时间、社会经济发展、文化艺术不尽相同及其区划规范的迥然不同,契约型基金可区划为不一样的种类。 一般来讲,普遍的契约型证煌蹲驶金归类关键有下列几类:
  
 1、公布募集基金和非公布募集基金依据基金的募集方法不一样,能够将基金分成公布募集资产和非公布募集基金。
  
 充分考虑不一样投资者投资工作经验和风险性承受力的差异,为维护投资者权益,基金法律法规制度管理了不一样的基金募集方法和标准。公布募集基金募集朝向众多群众,出自于对群众投资者权益维护的必须,其在基金审批程序流程、公布公布信息内容、投资运行等层面要求了较为严苛限定热荨7枪布募集基金仅限及格投资者开展投资,且一般有最大总数规定。对比公布募集基金,非公布募集基金一般限定标准偏少,其相关限定标准大多数根据基金合同书自主承诺。
  
 2、敞开式基金和封闭式基金依据基金份额是不是能够认购、提现,能够分成敞开式基金和封闭式基金。
  
 敞开式基金就是指基金份额总金额不固定不动,基金持有者能够在基金合同规定的r间与场地认购、提现基金份额的基金。封闭式基金就是指基金份额总金额在基金合同书期内固定不动不会改变,基金持有者不能提现基金份额的基金。近年来,在我国基金制造行业发展趋势初期创立的封闭式基金合同书相继限期期满。
  
 3、个股基金、复合型基金、债卷基金、货币市场基金依据投资目标不一样,可分成个股基金、复合型基金、债卷基金、货币市场基金。
  
 在中国,依据现行标准相关要求,百分之六十左右的基金财产投资于个股的,为个股型基金;百分之八十左右的基金财产投资于债卷的,为债卷型基金;仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金;投资于个股、债卷和货币市场工具,而且个股投资和债卷投资的占比不符个股型基金、债卷型基金的,为复合型基金。这类对基金的归类,关键是有利于基金投资者依据本身的风险性承受力情况,挑选适度风险性的基金商品,维护基金投资者的权益。一般状况下,基金的风险性水准从高到低先后次序为个股型基金、复合型基金、债卷型基金、货币性基金。
  
  基金小常识:什么叫基金分t 
  
 基金在获得投资盈利后,一般有二种方法分派给基金投资者,即现金分红或 收益 再投资。
  
 投资者挑选现金分红,收益将于分t执行日从基金代管帐户向投资者的特定存款帐户划到。而收益再投资则是基金注册公司向投资者出示的,立即将所获收益再投资于该基金的服务项目,等于上市企业以股票股利方式分派盈利。假如投资者临时不用现钱,而想立即再投资,就能够挑选收益再投资方法,在这样的事情下,分t资产将转为相对的基金份额并计入您的帐户,一般免交再投资的花费。
  
 事实上,这二种分t方法在分t时具体分到的盈利是彻底相同的。这些盈利原先就是说基金单位净值的一部分。因而,投资者事实上取得的是自身账目上的财产,这也就是说分t当日(除权日)基金单位净值下挫的缘故。
  
 因为封闭式基金一般在持有期内已不发售新的基金企业,因而,封闭式基金的利润分配只有选用现金分红的方式    

7. 契约型基金有哪些种类?契约型基金有什么类型

 契约型基金有哪些种类?契约型基金有什么类型?
   购买基金最主要的目的就是为了赚钱,不过在选择基金要先研究清楚,基金有着不同的分类。那么,就让我来告诉你契约型基金有哪些种类。
   契约型基金有哪些种类呢?常见的契约型基金分类主要有以下几种:
   1、公开募集基金和非公开募集基金
   按照基金的募集方式不同,可以将基金分为公开募集资金和非公开募集基金。公开募集基金募集面向广大公众,基金审核程序、公开披露信息、投资运作等方面都规定了比较严格限制内容,这是为了保护大众投资者的利益。非公开募集基金仅限于合格投资者进行投资,且一般有最高数量要求。相比公开募集基金,非公开募集基金一般限制条件较少,其有关限制条件大多通过基金合同自行约定。
    
   2、开放式基金和封闭式基金
   按照基金份额是否可以申购、赎回,可以分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金是指基金份额总额不固定,基金持有人可以在基金合同约定的时间与场所申购、赎回基金份额的基金。封闭式基金的持有人在合同期内是不可以赎回基金份额,基金份额总额在基金合同期限内固定不变。近几年来,我国基金行业发展早期成立的封闭式基金合同陆续期限届满。
   3、股票基金、混合型基金、债券基金、货币市场基金
   按照投资对象不同,可分为股票基金、混合型基金、债券基金、货币市场基金。在我国,根据现行有关规定,股票型基金是基金资产超过百分之六十投资于股票的基金;债券型基金是基金资产超过百分之八十投资于债券的基金;仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金;投资于股票、债券和货币市场工具,并且股票投资和债券投资的比例不符合股票型基金、债券型基金的,为混合型基金。
    

契约型基金有哪些种类?契约型基金有什么类型

8. 契约型基金反映的是

 契约型基金反映的是信托关系。契约型基金又称为单位信托基金,是指投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人,通过签订基金契约的形式发行的一种基金。
 
 
 
 契约型基金是基于契约原理而组织起来的代理投资行为,没有基金章程,也没有公司董事会,而是通过基金企业来规范三方当事人的行为。
 
 
 
 基金管理人负责基金的管理操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人,负责基金资产的保管和处置,对基金管理人的运作实行监督。而基金管理人作为基金的发起人,通过发行受益凭证将资金筹集起来组成信托财产。
 
 
 
 依据信托契约,由基金托管人负责保管信托财产,具体办理证券、现金管理及有关的代理业务等。投资者是受益凭证的持有人,通过购买受益凭证,参与基金投资,享有投资收益。基金发行的受益凭证表明投资者对投资基金所享有的权益。
 
 
 
 契约型私募基金的一大优势就是其拥有灵活便捷的组织形式,投资者与管理者之间契约的订立可以满足不同的客户群。在法律框架内,信托契约可以自由地做出各种约定。