某投资者购买了一张面值1000元，期限180天，年贴现率为12%的贴现债券,

1. 某投资者购买了一张面值1000元，期限180天，年贴现率为12%的贴现债券,

购买价格:1000-1000*12%*180/365=940
到期收益率：（到期终值-购置值）*100%/（购置值*期限）=(1000-940)*100%/(940*1/2)=12.77%
与C最接近

2. 某人拟购买面值为1000元的贴现债券。期限为2年。若获得5%的年收益率，某人应该以多少的价格买入？？？？

计算公式是1000/(1+5%)^2=907.03

相当于每年收益是5%的债券被折现了。

3. 某投资者在2008年4月1日购买两年期票面金额为100元的企业债券，票面利率为6%，购买价格为105元，

上面的结果正确，但是计算公式有误，
 
应该是
（（110+6）/105-1）/0.5=20.95%

4. 2年期限的贴现国债，面值100，发行价格96.04，若一个投资者投资10000元。那到期收益率为多少

年收益率=（100-96.04）/(2*96.04)=2.06%
到期收益率为2年4.12%
收益率跟你投多少钱没有关系

5. 债券A:息票率12%,到期期限3年,面值为1000,贴现率为1%,求债券价格

120/1.01+120/1.01^2+1120/1.01^3=1323.51

6. 2年期限的贴现国债，面值100，发行价格96.04，若一个投资者投资10000元。那到期收益率为多少

（面值-发行价）/发行价/剩余年限=（100-96.04）/96.04/2=2.06%
到期收益率为4.12%
投资10000到期收益为412
影响收益率的因素不包括投资本金，所以。。。而且4.12%的到期收益率已经高于2.25%了，还有人嫌利息高的？

7. 某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债内在价值怎么算？

该国债的内在价值=100×(1-90÷360×3.82%)=99.045（元）。
贴现债务的内在价值公式如下：

8. 贴现债券的票面面值为1000元，而票面年利率为4.8%，期限为5年，则发行价格是

发行价格是806.45元。贴现债券的票面面值为1000元就是本金+利息利息=本金*年利率*期限本金+利息=本金+本金*年利率*期限=本金*(1+年利率*期限)=贴现债券的票面面值本金=贴现债券的票面面值/(1+年利率*期限)=1000/(1+4.8%*5)=1000/1.24=806.45元发行价格就是本金发行价格不一定就是票面值，它可以低于或高于票面值发行，所以有一个发行的行市问题，按照国债发行价格与其票面值的关系。国债的发行价值，就是政府债券的出售价格或购买价格。可分为平价发行，折价发行和溢价发行三种发行价格。平价发行(AtPar)也称为等额发行或面额发行，是指发行人以票面金额作为发行价格的发行方式。以票面价值作为价格发行有价证券的方式。票面价值是有价证券票面上标明的金额，由发行者规定。发行价格（也称行市）是证券公开发行的销售价格。发行价格的高低由市场上的供求关系决定。在票面价值确定后，发行价格将依据市场的利率、证券的利率水平、发行者信誉和资金供应状况来确定。发行价格总是围绕票面价值上下波动。当发行价格低于票面价值时，为折价发行；发行价格高于票面价值时，为溢价发行；只有当发行价格等于票面价值时，才是平价发行。折价发行又称“低价发行”，“高价发行”或“溢价发行”的对称，发行债券时，发行价格低于债券票面金额，到期还本时依照票面金额偿还的发行方法。正常情况下，低价发行可以提高债券的吸引力，扩大债券的发行数量，加快发行速度，有利于发行者在短期里筹集较多的资金。当然，它仍然受到发行者和代理机构的信誉及债券利率高低的影响，低价发行时，发行价格低于票面金额，其差额部分实际上便增大了发行成本，倘若不同时降低利率以作为折价发行所造成的发行收入的减少的补偿，则低价发行与提高债券利率的效果相同，势必增加发行者的负担。但低价发行，虽能暂时吸引相当数量的投资者的认购，但过低的发行价格，往往意味着公司经营不利和前景不乐观，这不仅会导致流通市场上股票价格的跌落，损害原有股东的利益，而且对发行公司以后的发行与经营不利，所以低价发行也存在一定的不利之处。溢价发行亦称增价发行，是证券的一种发行方式。采用这种方式发行证券时，以高于证券票面金额的价格出售证券，到期按票面金额偿还。采用溢价发行的证券，收益率通常较高，使投资者有利可图。投资者实获利息，是票面利息扣除偿还差额（发行价格与偿还价格之差）之后的差额。