股票内在价值的最简单估算法是?

2024-06-26 02:21

1. 股票内在价值的最简单估算法是?

股票的内在价值,就是在某一时点股票的公允价值,在数值上它等于均衡市场中股票的市场价格,从中长期来看股票的价格要围绕它上下波动。有人反对这个概念,认为与现有的经典西方经济学股票价值的概念(即企业的价值)不一致,容易导致思维混乱,但我还是喜欢用股票内在价值这一概念,因为它一针见血地指出了股票投资的真谛——寻找股票的内在价值,对投资者树立股票价值投资理念非常有好处。概念本身并没有对错之分,关键是要看基于概念的结论是否经得住实践的检验,论证结论的过程是否符合逻辑(在行文的过程中有没有遵循概念的一致性)。



  股票的内在价值是由诸多因素决定的,其中任何一个因素对股票的内在价值都不起决定性作用,因此用市盈率、市净率等方法预测股票内在价值都是非常不科学的。影响股票内在价值的因素主要有:股性(是否活跃、波动率与系数)、行业及行业的成长性、板块及板块的特性、重组的可能性、上市公司的成长性、股本结构、现金流量等财务状况、管理状况、营销状况等等。



  计算股票的内在价值目前最有效的办法是相对价值法,也叫无风险套利一般均衡分析方法,即如果A股票与B股票内在价值是一样的,A股票的价格是10元钱,B股票的价格是20元钱,那么就存在无风险套利——卖出B股票,买入A股票。如果A股票与B股票内在价值不是一样的,那就要将二者进行比较,将表面看来不可比的因素化为可比的因素,例如行业这个变量是不可比的,如果认识到行业的实质是成长性,不同的股票成长性不同,对行业的比较就可以归结为对成长性的比较了。对各因素综合比较的结果是得出A股票与B股票内在价值之间的一个比值关系。如果A股票与B股票的市场价格不符合这一比值关系,就说明市场存在风险套利机会。均衡的市场是没有无风险套利机会的,但现实世界中没有一个证券市场是完全意义的均衡市场,无风险套利的结果是使证券市场从非均衡走向均衡,使套利的空间越来越小,除非有新的因素出现导致市场发生新的非均衡。

股票内在价值的最简单估算法是?

2. 股票内在价值的计算方法

股票内在价值的计算需要用到:当前股票的内在价值、基期每股现金股利、基期后第一期的每股现金股利、现金股股利永久增长率、投资者要求的收益率等指标进行计算。
股票内在价值是分析家们分析公司的财务状况、盈利前景以及其他影响公司生产经营消长等因素后认为股票所真正代表的价值。
这种所谓的内在价值在某种意义上取决于分析家或投资者个人的看法,所以可能对同一公司得出不同的结论。计算股票的内在价值有许多方法,但都是以未来的收入折成现值(即未来款项的现值)计算的。

扩展资料:
股票交易费用
股票买进和卖出都要收佣金(手续费),买进和卖出的佣金由各证券商自定(最高为成交金额的千分之三,最低没有限制,越低越好。),一般为:成交金额的0.05%,佣金不足5元按5元收。
卖出股票时收印花税:成交金额的千分之一 (以前为3‰,2008年印花税下调,单边收取千分之一)。
2015年8月1日起,深市,沪市股票的买进和卖出都要照成交金额0.02‰收取过户费,以上费用,小于1分钱的部分,按四舍五入收取。
还有一个很少时间发生的费用:批量利息归本。相当于股民把钱交给了券商,券商在一定时间内,返回给股民一定的活期利息。
参考资料来源:百度百科-股票

3. 股票的内在价值怎样计算?


股票的内在价值怎样计算?

4. 关于股票内在价值的计算

35.17/9%-5%=879.30亿
879.30*0.4224=371.43亿 
得出内在价值为371.43+112.5=483.9亿
1、第11年现金流量为35.17亿
2、应当按照1988年的现金流量8.28亿元每年复合增长15%,计算出各年的现金流量,再将各年的现金流量按照9%的贴现率分别贴现到1988年,最后将每年的贴现值相加求和,即:
见图(前十年贴现的数额计算)
3、第一阶段:1~10年 
折现率 5% 
预测期限 10年 
期初现金流量(净利润) 20641 
预测期限内增长率 10% 
预测年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 
估计稳定现金流 20641 
复利现值系数 
每年现金流量现值 
第一阶段现金流量现值 243233 
第二阶段10年以后 
第二阶段现金流量现值 
第十年的现金流量 302850 
第十年后的现金流量增长率 5% 
第11年的现金流量 255394 
资本化比例(K-G) 4% 
折现到第10年底的现金值 
第十年底的折现率 0.4224 
参考资料:http://blog.163.com/xfsjtjyfy@126/blog/static/1244033842010416901430/
http://blog.sina.com.cn/s/blog_510d255f0100a9i3.html

5. 怎样简单计算股票的内在价值?

理论上来说,巴菲特推崇的是现值法计算内在价值,也就是将这只股票未来的收益折现到现在,这个折现值就是股票的内在价值。困难的是未来的收益无法精确预测。

国内有关巴菲特的书不少,但是很少掌握到精髓。你所说的两个公式都是其他人试图简化公式来计算,这些都是有先决条件和局限的。

怎样简单计算股票的内在价值?

6. 股票内在价值计算

用excel做很方便,可以直接用公式,不会公式可以算出每年的现值然后累加,也很方便
现在用累加法算,到100年后现值基本很小,我一共算了100年,对各年现值累加求和为43.5999
具体看下边
 
 
年度   分红   贴现   现值   
0   2   1   2   
1   2.1   1.1   1.909090909   
2   2.205   1.21   1.82231405   
3   2.31525   1.331   1.739481593   
4   2.4310125   1.4641   1.660414248   
5   2.552563125   1.61051   1.584940873   
6   2.680191281   1.771561   1.512898106   
7   2.814200845   1.9487171   1.44413001   
8   2.954910888   2.14358881   1.378487737   
9   3.102656432   2.357947691   1.315829203   
10   3.257789254   2.59374246   1.256018785   
11   3.420678716   2.853116706   1.198927022   
12   3.591712652   3.138428377   1.144430339   
13   3.771298285   3.452271214   1.092410778   
14   3.959863199   3.797498336   1.042755743   
15   4.157856359   4.177248169   0.995357755   
16   4.365749177   4.594972986   0.95011422   
17   4.584036636   5.054470285   0.90692721   
18   4.813238467   5.559917313   0.865703246   
19   5.053900391   6.115909045   0.826353099   
20   5.30659541   6.727499949   0.788791594   
21   5.571925181   7.400249944   0.752937431   
22   5.85052144   8.140274939   0.718713002   
23   6.143047512   8.954302433   0.686044229   
24   6.450199887   9.849732676   0.654860401   
25   6.772709882   10.83470594   0.625094019   
26   7.111345376   11.91817654   0.596680654   
27   7.466912645   13.10999419   0.569558806   
28   7.840258277   14.42099361   0.54366977   
29   8.232271191   15.86309297   0.518957508   
30   8.64388475   17.44940227   0.49536853   
31   9.076078988   19.1943425   0.472851779   
32   9.529882937   21.11377675   0.451358516   
33   10.00637708   23.22515442   0.43084222   
34   10.50669594   25.54766986   0.411258482   
35   11.03203074   28.10243685   0.392564915   
36   11.58363227   30.91268053   0.374721055   
37   12.16281389   34.00394859   0.35768828   
38   12.77095458   37.40434344   0.341429722   
39   13.40950231   41.14477779   0.325910189   
40   14.07997742   45.25925557   0.31109609   
41   14.7839763   49.78518112   0.296955358   
42   15.52317511   54.76369924   0.283457387   
43   16.29933387   60.24006916   0.270572961   
44   17.11430056   66.26407608   0.25827419   
45   17.97001559   72.89048369   0.246534454   
46   18.86851637   80.17953205   0.235328342   
47   19.81194218   88.19748526   0.224631599   
48   20.80253929   97.01723378   0.214421072   
49   21.84266626   106.7189572   0.20467466   
50   22.93479957   117.3908529   0.195371266   
51   24.08153955   129.1299382   0.186490754   
52   25.28561653   142.042932   0.178013902   
53   26.54989735   156.2472252   0.169922361   
54   27.87739222   171.8719477   0.162198617   
55   29.27126183   189.0591425   0.154825953   
56   30.73482492   207.9650567   0.147788409   
57   32.27156617   228.7615624   0.141070754   
58   33.88514448   251.6377186   0.134658447   
59   35.5794017   276.8014905   0.128537609   
60   37.35837179   304.4816395   0.12269499   
61   39.22629038   334.9298035   0.117117945   
62   41.1876049   368.4227838   0.111794402   
63   43.24698514   405.2650622   0.106712839   
64   45.4093344   445.7915685   0.101862255   
65   47.67980112   490.3707253   0.097232152   
66   50.06379117   539.4077978   0.092812509   
67   52.56698073   593.3485776   0.088593759   
68   55.19532977   652.6834354   0.08456677   
69   57.95509626   717.9517789   0.080722826   
70   60.85285107   789.7469568   0.077053606   
71   63.89549362   868.7216525   0.07355117   
72   67.09026831   955.5938177   0.070207935   
73   70.44478172   1051.1532   0.067016665   
74   73.96702081   1156.268519   0.063970453   
75   77.66537185   1271.895371   0.061062705   
76   81.54864044   1399.084909   0.058287127   
77   85.62607246   1538.993399   0.055637713   
78   89.90737608   1692.892739   0.053108726   
79   94.40274489   1862.182013   0.050694693   
80   99.12288213   2048.400215   0.048390388   
81   104.0790262   2253.240236   0.046190825   
82   109.2829776   2478.56426   0.044091242   
83   114.7471264   2726.420686   0.042087095   
84   120.4844828   2999.062754   0.040174045   
85   126.5087069   3298.96903   0.038347952   
86   132.8341422   3628.865933   0.036604864   
87   139.4758493   3991.752526   0.034941006   
88   146.4496418   4390.927778   0.033352779   
89   153.7721239   4830.020556   0.031836743   
90   161.4607301   5313.022612   0.030389618   
91   169.5337666   5844.324873   0.029008272   
92   178.0104549   6428.75736   0.027689714   
93   186.9109777   7071.633096   0.026431091   
94   196.2565266   7778.796406   0.025229678   
95   206.0693529   8556.676047   0.024082874   
96   216.3728205   9412.343651   0.022988198   
97   227.1914616   10353.57802   0.02194328   
98   238.5510346   11388.93582   0.020945858   
99   250.4785864   12527.8294   0.019993774   
100   263.0025157   13780.61234   0.019084966

7. 股票内在价值计算

根据不变增长模型
1*1.1/(14%-10%)=1.1/4%=27.5 
分析书上都有教,我是做证券的,有问题可以咨询我

股票内在价值计算

8. 股票内在价值计算

做这道题目需要明白两点,第一:股权资本成本未知,需要根据条件求解。第二:这道题目需要应用固定股利增长模型来解答。

首先,股权资本成本=无风险利率+(市场组合收益-无风险收益)×β=0.1+0.08×1.5=0.22=22%
其次,运用鼓励固定增长模型,股票价值=【8×(1+8%)】÷(22%-8%)≈61.71

希望对你有帮助,祝你好运!